LA VERITA' CHE NESSUNO TI DICE: ECCO LA STRATEGIA CHE PUO' SALVARE I TUOI RISPARMI

Comprendere quale sia il modo migliore per far decollare gli investimenti non è proprio semplicissimo; naturalmente è possibile scegliere in maniera intelligente per farlo è necessario analizzare alcune tipologie di investimento!

ETF: efficienza e trasparenza

Pro

- Costi bassi: commissioni ridotte rispetto alla media dei fondi attivi.

- Trasparenza: replica di un indice; sai cosa stai comprando.

- Liquidità: compravendita in tempo reale in Borsa.

- Diversificazione immediata su mercati e settori.

Contro

- Rischio di mercato: seguono l’indice anche nei ribassi.

- Nessuna protezione del capitale.

- Comportamentale: il “fai-da-te” può portare a errori di timing.

Quando usarli: core di portafoglio a lungo termine, piani di accumulo (PAC), esposizione efficiente a mercati ampi.

(Ti invito a leggere: MERCATO AZIONARIO: COME SCEGLIERE LE AZIONI VINCENTI)

Fondi comuni: delega e flessibilità

Pro

- Gestione professionale attiva: ricerca e selezione titoli.

- Accesso a nicchie (small cap, obbligazioni complesse, tematici).

- Piani automatici (PAC/PAD) e switch interni.

Contro

- Costi più elevati (TER, eventuale performance fee).

- Rischio di underperformance rispetto all’indice.

- Minore trasparenza rispetto agli ETF intra-day.

Quando usarli: aree di mercato dove l’attività può aggiungere valore, per chi preferisce la delega e una disciplina di processo.

(Ti invito a leggere: BTP: COME SCEGLIERE IL MIGLIOR BUONO DEL TESORO PER IL TUO INVESTIMENTO)

Polizze: protezione e pianificazione

Pro

- Vantaggi successori e pianificazione patrimoniale.

- Gestione separata: volatilità contenuta e focus sulla conservazione del capitale (non garanzia assoluta).

- Unit linked: “contenitore” fiscale/assicurativo di fondi e comparti.

Contro

- Struttura di costi spesso, ma non sempre, superiore (caricamenti, costi ricorrenti).

- Orizzonte temporale più lungo.

- Complessità contrattuale e clausole da valutare.

Quando usarle: obiettivi di protezione, passaggi generazionali, esigenze di stabilità su una quota del patrimonio.

(Ti invito a leggere: ASSICURAZIONE PERSONALE: PERCHE' E' FONDAMENTALE !)

La strategia ibrida: come costruirla

- Core/Satellite: core con ETF broad (azionario globale, obbligazionario investment grade). Satellite con fondi attivi su nicchie dove la gestione può fare la differenza.

(Ti invito a leggere: ETF: COSA SONO GLI EXCHANGE-TRADED FUND)

- Cuscinetto assicurativo: una polizza (gestione separata o unit linked prudente) per stabilizzare la curva dei rendimenti, coprire obiettivi familiari e sfruttare aspetti successori.

- Disciplina di ribilanciamento: fissare soglie (es. ±5%) per riportare le percentuali target e contenere il rischio.

- Fiscalità e costi: confrontare TER, caricamenti e impatto delle imposte su ogni strumento; l’efficienza netta conta più del rendimento lordo.

Rischi ed errori da evitare

- Overdiversificazione costosa: troppi prodotti che si sovrappongono erodono il rendimento.

- Mancanza di obiettivi: senza tempi e scopi chiari, il mix ibrido perde senso.

- Ignorare la liquidità: una quota pronta per emergenze evita di smontare posizioni nei momenti peggiori.

- Non leggere i contratti: nelle polizze, penali e clausole possono fare la differenza.

Per costruire la giusta strategia è necessario analizzare tutti questi aspetti; nell'analisi è necessario, anzi indispensabile, considerare da dove partiamo e dove vogliamo arrivare tenendo in considerazione il nostro profilo di rischio.